De overheid van Zuid-Korea wil met een investering van 510 miljard euro de productiecapaciteit van chips in eigen land verder uitbreiden. Europese plannen behelzen een fractie van die investering.
Zuid-Korea kondigt een investering van omgerekend zo’n 510 miljard euro (900 biljoen won) aan. Dat geld moet de binnenlandse chipindustrie van het land een boost geven. Dat is opvallend, want Zuid-Korea speelt al een voorname rol in de wereldwijde productie van microchips.
Het geld gaat naar een initiatief waarbij Samsung en SK Hynix de kar trekken. Beide bedrijven zullen twee nieuwe fabrieken bouwen. Samsung kijkt daarbij naar een volledig nieuwe site in het zuidwesten van het land, nabij de staf Gwangju. Momenteel bevindt het gros van de chipindustrie zich in de buurt van hoofdstad Seoul bevindt. SK Hynix is nog opzoek naar geschikte sites.
Focus op geheugen
Hoewel Samsung ook processors maakt, onder andere voor smartphones, is geheugen voor de twee partijen de voornaamste specialisatie. Vermoedelijk zullen de nieuwe fabrieken de capaciteit voor geheugenproductie dus opkrikken. Dat is handig voor de hele wereld, al zal de werkelijke productiecapaciteit van de fabrikanten niet meteen toenemen. SK Hynix liet in de marge nog weten dat het negen jaar geduurd heeft om zijn voornaamste fabriekssite te bouwen.
de werkelijke productiecapaciteit van de fabrikanten niet meteen toenemen.
Het geld voor het plan komt voornamelijk van Samsung en SK Hynix zelf. Het gaat om 800 biljoen won. De laatste 100 biljoen won (zo’n 56,6 miljard euro) komt van lokale overheden. De Zuid-Koreaanse overheid zal het project verder ondersteunen via randinfrastructuur maar ook de stroomlijning van vergunningen.
12 jaar sneller
SK Hynix had al een lopende langetermijnstrategie voor investeringen. Initieel wilde het bedrijf een nieuw fabricagecluster online brengen tegen 2045. Gekoppeld aan het Koreaanse strategische plan en met ondersteuning van de overheid moet dat nu lukken tegen 2033, twaalf jaar eerder dan verwacht.
Zuid-Korea wil de chips ook zelf gaan inzetten. Nog eens 375 biljoen won (202 miljard euro) zal gaan naar de productie van nieuwe datacenters. Het hoeft niet te verwonderen dat de focus daarbij op AI ligt.
Risico op overinvestering
De investeringen komen er vrijwel gelijktijdig met de publicatie van het jaarlijks economisch rapport van de Bank for International Settlements. Die centrale bank der centrale banken waarschuwt daarin voor het risico op overinvestering. Daalt de vraag naar geheugen binnen een decennium wanneer de fabrieken klaar zijn, kan de bouw ervan sterk wegen op de winstmarges van SK Hynix en Samsung.
Verder zet het initiatief de Europese Chips Act in perspectief. Europa wil zijn eigen aandeel in de wereldwijde chipproductie verder opvoeren, en zette daar in 2023 86 miljard euro tegenover.
Fractie van het budget
In de praktijk kon de Chips Act 52 miljard euro aan publieke en private investeringen losmaken, goed voor 46.000 directe en indirecte jobs. Het geld is een fractie van het Zuid-Koreaanse plan, en zelfs minder dan het publieke aandeel in die strategie.
Met de Chips Act 2.0 hoopt Europa de kar recht te trekken, maar die regelgeving heeft vooral betrekking op de stroomlijning van randvoorwaarden zoals vergunningen. Zoals het Zuid-Koreaanse plan aantoont is dat ook belangrijk, maar op grote budgetten blijft het wachten.
Aandeel daalt
Dat maakt dat de Europese chip-ambitie vooralsnog dode letter blijft. Europa wil twintig procent van de wereldwijde productie van chips naar zijn grondgebied halen, maar ondanks de investeringen lukt dat niet. De productiecapaciteit in andere landen groeit immers sneller dan die binnen de EU.
De boost in Zuid-Koreaanse productiecapaciteit maakt de situatie nog urgenter. Hoe sneller andere regio’s hun aandeel in de chipproductie opkrikken, hoe kleiner het wereldwijde aandeel van de EU in vergelijking wordt.